O Que é um Mercado de Ações?

Um mercado de ações é uma plataforma onde ações de empresas de capital aberto são emitidas, compradas e vendidas. A bolsa de valores desempenha dois papéis principais: permitir que as empresas acessem capital para financiar seu crescimento e oferecer aos investidores um local líquido para comprar e vender títulos. Os mercados de ações são fundamentais para o crescimento econômico, proporcionando às empresas acesso a financiamento e aos indivíduos uma forma de acumular riqueza.

Por exemplo, a Airbnb, uma empresa que abriu seu capital em 2020, emitiu sua Oferta Pública Inicial (IPO) no mercado primário quando ofereceu ações ao público pela primeira vez. Agora, essas ações são negociadas diariamente no mercado secundário, que consiste em bolsas como a NASDAQ.

Tipos de Mercados de Ações

O mercado de ações é composto por múltiplos mercados de ações que servem a propósitos específicos e facilitam diferentes participantes do mercado e instrumentos financeiros. Vamos dar uma olhada mais de perto nesses mercados.

Mercado Primário

A emissão inicial de novos títulos ocorre no mercado primário. As empresas vendem ações diretamente aos investidores para levantar capital através deste mercado. Ofertas públicas iniciais (IPOs) são um aspecto importante do mercado primário. Quando a Tesla abriu seu capital em 2010, por exemplo, também ofereceu ações no mercado primário para levantar capital para crescer.

O mercado primário é importante para:

  • Empresas que buscam levantar fundos para projetos ou expansão.
  • Compradores/Investidores Iniciais que têm participação em uma empresa.

Mercado Secundário

Títulos são comprados e vendidos entre investidores no mercado secundário. Este é o mercado que a maioria das pessoas conhece, e compreende as principais bolsas de valores, incluindo a Bolsa de Valores de Nova York (NYSE) e a NASDAQ.

No mercado secundário:

  • As empresas não negociam ações diretamente; elas são compradas e vendidas entre investidores.
  • Cria liquidez para que as pessoas possam comprar ou vender ações rapidamente.

Comprando ações da Apple (AAPL) na NASDAQ? Você é um participante do mercado secundário. A própria empresa não faz parte desta transação, mas o mercado permite que você compre ou venda ações pelos preços existentes.

Mercado de Balcão (OTC)

Mercado de balcão (OTC): Um mercado descentralizado onde títulos são negociados diretamente entre as partes sem uma bolsa. Aqui, empresas menores ou aquelas que não conseguem atender aos requisitos de listagem das principais bolsas costumam negociar.

O que você precisa saber sobre o mercado OTC:

  • Oferece a chance de investir em empresas de nicho ou emergentes.
  • Tem maiores riscos porque é menos regulamentado.

Ações como as da GameStop (GME) foram negociadas no mercado de balcão (OTC) antes de passar para bolsas maiores.

Mercado de Derivativos

O mercado de derivativos é um mercado financeiro para derivativos, que são contratos financeiros cujo valor está ligado ao preço de algo mais, como um ativo subjacente como uma ação ou commodity. Esses mercados são usados para proteger riscos, especular sobre movimentos de preços ou alavancar investimentos.

Instrumentos derivativos incluem, por exemplo:

  • Opções de ações, que permitem ao titular comprar ou vender uma ação a um preço predeterminado.
  • Contratos futuros são notas sobre commodities ou índices.

A Chicago Mercantile Exchange (CME) está entre os participantes mais significativos neste mercado constituinte, registrando um grande volume de negociações de derivativos em todo o mundo.

Mercado de Ações

Agora o mercado de ações é um mercado específico para negociar instrumentos de ações como ações ordinárias e preferenciais. Faz negócios tanto através dos mercados primário quanto secundário e cobre apenas títulos de ações.

Exemplos de mercados de ações:

  • BSE: A bolsa de valores mais antiga da Ásia.
  • Bolsa de Valores de Londres (LSE): Uma bolsa chave para negociação de ações europeias.

Comparação dos Mercados de Ações

Tipo de Mercado Função Principal Participantes Exemplos
Mercado Primário Emissão de novos títulos Empresas, Subscritores IPOs como Tesla (2010)
Mercado Secundário Negociação de títulos existentes Varejo e institucional NYSE, NASDAQ
Mercado OTC Negociação descentralizada Corretores, Comerciantes individuais Pink Sheets, OTCBB

Como os Mercados de Ações Operam

Ações no mercado são simples à primeira vista — mas muito eficazes. As empresas abrem seu capital e emitem ações pela primeira vez através de IPOs no mercado primário, o que lhes permite levantar capital. Essas ações são então compradas e vendidas por investidores na negociação do mercado secundário, que oferece liquidez e preços impulsionados pela oferta e demanda.

Empresas que desejam encontrar investidores sem atender aos rigorosos requisitos para listagem em uma bolsa podem abrir seu capital através do mercado de balcão, enquanto o mercado de derivativos permite que os comerciantes especulem — ou protejam — o valor das ações e outros ativos. Nos EUA, reguladores como a Securities and Exchange Commission (SEC) também regulam esses mercados para garantir práticas justas e transparentes.

Dicas de Especialistas para Navegar nos Mercados de Ações

  • Identifique o tipo de mercado: IPOs, bolsas secundárias, OTC.
  • Invista em portfólios variados: Diversifique entre diferentes tipos de mercados e classes de ativos.

Conclusão

O mercado de ações é uma dinâmica complexa mas necessária da economia global, consistindo em diferentes tipos de mercados com valores e benefícios particulares. Cada componente cumpre seu próprio dever, desde o mercado primário que o desbloqueia até o mercado secundário que lhe dá liquidez até o mercado OTC que é responsável por investimentos específicos de nicho.

Saber como esses mercados funcionam — e como eles diferem — ajudará você a tomar decisões inteligentes sobre onde investir, definir suas estratégias adequadamente e investir com confiança.