O que é ‘Comprar na Queda’?
Peter não usa a premissa para aplicar a compra na queda. Ela se baseia no ditado "comprar barato, vender caro", onde diminuições temporárias nos preços dos ativos são entendidas como oportunidades de compra com desconto.
Conceito Chave:
- Isso cria a suposição de que a queda de preço é uma baixa temporária, que o ativo se recuperará e aumentará de valor.
- Esta é uma estratégia de negociação popular sempre que você encontra um ativo com preço tão volátil quanto ações ou criptomoedas, onde o preço oferece várias oportunidades para comprar na queda.
Por exemplo, o S&P 500 caiu mais de 30% no colapso do mercado de março de 2020 devido à COVID-19. Qualquer pessoa que investiu durante essa queda foi grandemente recompensada quando o índice voltou a subir e atingiu máximos históricos no final do ano.
Por que os Preços Caem?
Os preços dos ativos podem cair por muitas razões, e entender as causas é fundamental para avaliar se a queda é uma oportunidade de compra:
- Correções de Mercado: Ajustes para baixo são feitos em mercados supervalorizados — isso é natural.
- Eventos Econômicos: Vendas podem ser desencadeadas por aumentos nas taxas de juros, dados de inflação ou eventos geopolíticos.
- Notícias Específicas da Empresa: Os preços das ações podem cair devido a relatórios de ganhos, recalls de produtos ou uma mudança na gestão.
- Sentimento do Mercado: Medo e incerteza generalizados podem levar a vendas em massa.
Por exemplo, o preço das ações da Tesla caiu dramaticamente no início de 2021 devido a temores de supervalorização. Mas muitos investidores de longo prazo compraram na queda, apostando que a empresa continuaria a liderar em veículos elétricos.
Como Funciona ‘Comprar na Queda’?
Processo Passo a Passo:
- Identificar a Queda: Identifique uma grande queda de preço em um ativo de boa qualidade. Identifique possíveis oportunidades de compra com gráficos e indicadores de mercado.
- Pesquisar a Causa: Avalie se a queda é causada por aspectos de curto prazo (como sentimento do mercado) ou problemas fundamentais (como diminuição dos volumes de vendas).
- Executar a Negociação: Compre o ativo quando ele cair, visando a recuperação do preço futuro.
“Comprar na queda funciona melhor quando os fundamentos do ativo são fortes e a queda foi devido a fatores externos em vez de fraquezas internas.” – Estrategista de Investimentos.
Benefícios de Comprar na Queda
- Pontos de Entrada com Desconto: Permite aos investidores adquirir ativos de qualidade a preços descontados, o que pode render retornos futuros melhorados.
- Potencial de Alto Retorno: Recuperações de quedas de mercado podem ser muito lucrativas, especialmente para ativos fortes.
- Média de Custos em Dólar: Para aqueles que regularmente adicionam ao seu portfólio, comprar nas quedas reduz o preço médio pelo qual os investimentos são comprados ao longo do tempo.
Riscos de Comprar na Queda
Embora comprar na queda possa ser uma estratégia lucrativa, ela envolve riscos significativos:
- Pegar uma Faca Caindo: O preço de um ativo pode continuar caindo, causando mais perdas.
- Recuperação Falsa: Nem toda queda se recupera. Algumas empresas têm problemas estruturais e podem nunca se recuperar.
- Desafios no Timing do Mercado: Entrar exatamente no fundo da queda pode ser impossível e levar a investimentos excessivos ou insuficientes.
Estudos de Caso de “Compra na Queda” Bem-Sucedida
- Queda do Mercado COVID-19 (2020): Em março de 2020, índices importantes como o Dow Jones e o S&P 500 caíram mais de 30%. Aqueles que compraram ações blue-chip como Apple (AAPL) e Microsoft (MSFT) durante a venda foram recompensados quando os mercados se recuperaram.
- Quedas em Criptomoedas: O Bitcoin despencou de $64.000 para $30.000 em meados de 2021. Aqueles que acreditavam em sua visão de longo prazo aproveitaram e compraram na queda, observando enquanto o preço subia novamente.
Quando Evitar Comprar na Queda
Nem toda queda é uma oportunidade de compra. Evite esta estratégia quando:
- A empresa ou ativo é inerentemente fraco nos fundamentos, com saúde financeira ou potencial de crescimento pobres.
- Ativos Especulativos: Ativos altamente voláteis ou especulativos podem nunca se recuperar, tornando as quedas particularmente arriscadas.
Por exemplo, durante a pandemia de COVID-19, companhias aéreas e empresas de turismo enfrentaram quedas que não eram atraentes para investidores focados em recuperação de longo prazo.
Comprar na Queda vs. Outras Estratégias
| Aspeto | Comprar na Queda | Média de Custos em Dólar | Comprar e Manter |
|---|---|---|---|
| Abordagem | Comprar na fraqueza | Investimentos regulares | Investir para o longo prazo |
| Timing Necessário | Alto | Baixo | Mínimo |
| Risco | Moderado a Alto | Baixo | Baixo a Moderado |
| Potencial de Retorno | Alto | Moderado | Alto |
A Maneira Certa de “Comprar na Queda”
- Pesquisar o Ativo: Certifique-se de que o ativo tenha fundamentos sólidos como crescimento da receita, domínio do mercado e uma vantagem competitiva.
- Monitorar Tendências do Mercado: Mantenha-se atualizado com os movimentos do mercado através de rastreadores de ações, ferramentas de criptomoedas ou notícias financeiras.
- Diversificar: Evite colocar todo o capital em um único ativo. Diversifique investimentos em setores como tecnologia (Nvidia), saúde (Pfizer) e energia renovável (Tesla) para minimizar riscos.
Concepções Errôneas Comuns Sobre Comprar na Queda
- “Os Preços Sempre se Recuperam”: Ativos fortes podem se recuperar, mas outros com fundamentos fracos podem não.
- “Quedas São Fáceis de Prever”: Determinar o fundo é difícil, mesmo para investidores experientes.
- “Qualquer Queda é uma Boa Oportunidade”: Apenas ativos com fundamentos fortes e potencial de mercado se qualificam.
Conclusão
Comprar na queda é uma estratégia de investimento bem conhecida que permite aos investidores capitalizar sobre as flutuações do mercado comprando ativos a preços descontados. Embora essa abordagem possa gerar lucros significativos, ela requer pesquisa cuidadosa, compreensão dos riscos e execução disciplinada.
Seja você um investidor experiente ou um novato, lembre-se de que comprar na queda não garante sucesso. Aborde cada oportunidade como parte de um plano de investimento diversificado e de longo prazo para maximizar suas chances de sucesso.