Um fundo de índice é um fundo mútuo ou um fundo negociado em bolsa (ETF) com uma carteira construída para corresponder ou acompanhar os componentes de um índice de mercado financeiro. (Um índice é uma coleção de investimentos agrupados com base em características comuns.) Embora você não possa investir diretamente em um índice, você pode investir em um fundo de índice, que segue seu movimento. Um gestor profissional coleta dinheiro dos investidores e compra os títulos que compõem o índice.

Por exemplo, o Índice Standard and Poor’s 500 é um índice ponderado por capitalização de mercado de 500 grandes empresas dos EUA selecionadas usando uma combinação de fatores quantitativos e qualitativos. Ele acompanha o desempenho médio dessas ações, embora nem todas as 500 precisem ganhar para que o índice suba. Um fundo de índice S&P 500 segue esse desempenho, de modo que seu valor sobe ou desce em conjunto com o S&P 500.

Comprar um fundo de índice pode dar resultados semelhantes aos de comprar ações individuais em um índice — sem o trabalho e o custo. Com a maioria dos fundos de índice, uma única cota custa menos do que comprar ações em cada ação ou título que compõe o índice, tornando-o uma opção mais acessível.

Tipos Comuns de Fundos de Índice

Existem fundos de índice baseados em vários temas, como:

  • Mercado Amplo: Acompanha uma ampla gama de indústrias e empresas para dar uma visão abrangente de todo o mercado de ações.
  • Setor: Voltado para setores específicos, por exemplo, Tecnologia, Saúde.
  • Doméstico: Focado em investimentos dentro dos EUA.
  • Internacional: Segue mercados estrangeiros, mas ainda está disponível através de corretoras dos EUA.
  • Título: Investe em índices de títulos como títulos corporativos ou governamentais.
  • Dividendos: Acompanha empresas que pagam altos dividendos e frequentemente repassa pagamentos aos investidores.
  • Socialmente Consciente: Evita empresas que não atendem a certos padrões éticos, como aquelas que prejudicam o meio ambiente.
  • Crescimento: Foca em empresas ou setores que se acredita crescerem mais rápido do que o mercado mais amplo.
  • Valor: Alveja investimentos subvalorizados com alto potencial de desempenho.

Índices Comumente Acompanhados

Exemplos de índices populares que os fundos de índice acompanham incluem:

  • S&P 500: Índice das 500 principais empresas dos EUA.
  • Índice Composto Nasdaq: Forte concentração e dependência de ações de tecnologia.
  • Russell 2000: Inclui mais de 2.000 pequenas empresas dos EUA.
  • Índice Bloomberg U.S. Aggregate Bond: Uma medida ampla de títulos corporativos e governamentais dos EUA.

Vantagens dos Fundos de Índice

  • Diversificação: Investir em centenas, senão milhares, de títulos simultaneamente permite que os investidores espalhem o risco por várias indústrias e empresas.
  • Taxas Reduzidas: Os gestores cobram taxas mais baixas para replicação de índices do que para gestão ativa de carteiras. Por exemplo, a partir de março de 2024, o Fidelity® 500 Index Fund tem uma taxa de despesa de 0,015% contra 1% ou mais para fundos geridos ativamente.
  • Menor Chance de Erro Humano: Os fundos de índice acompanham um índice, então há menos espaço para viés e erro em uma base individual.
  • Eficiência Fiscal: Como os fundos de índice negociam com menos frequência, geram menos distribuições tributáveis para os investidores.

Desvantagens dos Fundos de Índice

  • Retornos Médios do Mercado: Os retornos são iguais à média do índice, incluindo tanto títulos de alto quanto de baixo desempenho.
  • Taxas de Despesa: Você paga uma porcentagem dos seus retornos na forma de uma taxa de despesa, que, embora geralmente baixa, se acumula ao longo do tempo.
  • Mínimos de Investimento: Certos fundos exigem investimentos mínimos, embora muitos ETFs ofereçam ações fracionárias a partir de apenas $1.
  • Erros de Acompanhamento: O fundo e o índice podem não corresponder perfeitamente, afetando os retornos.
  • Sem Proteção Contra Quedas: Os fundos de índice acompanham as quedas do mercado; gestores ativos podem realocar para reduzir perdas.
  • Sem Controle: Os investidores não podem selecionar ou rejeitar títulos individuais no fundo.

Como Investir em Fundos de Índice

  1. Abrir uma Conta de Investimento: Escolha uma conta de aposentadoria (como um IRA) ou uma conta de corretagem não-aposentadoria. Pesquise corretores para taxas, fundos de índice disponíveis e facilidade de uso.
  2. Financiar Sua Conta: Deposite dinheiro em sua conta para começar a investir.
  3. Escolher Fundos de Índice: Analise objetivos, desempenho histórico e taxas de despesa para garantir que se encaixam em seus objetivos de investimento. Procure ferramentas como rastreadores de fundos para avaliar opções.
  4. Finalizar a Compra: Use sua conta para comprar ações no fundo de índice que você selecionou.