Qu'est-ce que le Spread en Forex ? Comprendre son Impact sur les Coûts de Trading et les Stratégies

Qu'est-ce que le Spread en Forex ?

En termes simples, le spread représente la différence entre le prix d'achat et le prix de vente d'une paire de devises.

• Le prix de vente est le prix auquel le marché (ou le courtier) est prêt à vendre la devise de base.
• Le spread représente simplement le coût de transaction pour échanger une paire de devises contre une autre. C'est le coût d'ouverture d'un trade, et c'est ainsi que les courtiers sont rémunérés.

Par exemple, si le prix d'achat pour EUR/USD est de 1.2000 et le prix de vente est de 1.2002, cela signifie que le spread est de 2 pips.

Types de Spread en Forex

Il existe deux principaux types de spreads que les courtiers forex proposent : fixes et variables (ou flottants). Connaître ces différences peut vous aider à déterminer quel courtier choisir et comment commencer à planifier votre stratégie de trading.

Spread Fixe

Un spread fixe ne change pas en fonction des conditions du marché. Autrement dit, quelle que soit la volatilité du marché, le spread — la différence entre le prix d'achat et le prix de vente — reste constant.

• Avantages : Fiable, stable et pratique pour les traders qui aiment planifier leurs horaires.
• Inconvénients : Les spreads fixes sont généralement plus larges que les spreads variables dans des conditions de marché normales. Pour compenser cette prévisibilité, les courtiers facturent un spread plus élevé.

Spread Variable (Flottant)

Un spread variable signifie qu'en fonction de l'évolution du marché, il peut fluctuer. Le spread du marché s'élargit généralement à mesure que la volatilité du marché augmente ou que la liquidité diminue. En revanche, dans des régimes de faible volatilité, le spread est réduit.

• Avantages : Généralement plus serré que les spreads fixes lorsque le marché est calme.
• Inconvénients : Dans des marchés d'actualités ou volatils, les spreads variables peuvent s'élargir considérablement, ce qui signifie que les coûts de trading augmentent.

Comment le Spread est-il Calculé ?

Le spread est calculé comme le prix d'achat moins le prix de vente.

Spread = Prix d'Achat − Prix de Vente

Par exemple, si vous tradez l'EUR/USD et que le prix de vente est de 1.1050 et le prix d'achat est de 1.1053, alors le spread serait :

1.1053 – 1.1050 = 0.0003 (3 pips)

Il est mesuré en pips, la plus petite variation de prix en Forex. Par exemple, pour l'EUR/USD, qui a 4 chiffres après la virgule, un spread de 1 pip est en réalité de 0.0001, donc un spread de 3 pips signifie que la différence entre le prix d'achat et le prix de vente est de 0.0003.

Facteurs Influant sur le Spread

• Liquidité de la Paire de Devises : Par exemple, les paires de devises majeures les plus liquides telles que EUR/USD, GBP/USD et USD/JPY attirent généralement des spreads plus faibles. Les exotiques comme USD/TRY ou EUR/ZAR ont tendance à avoir des spreads plus larges en raison du nombre réduit d'acheteurs et de vendeurs et de niveaux de prix moins nombreux sur le marché (moins de liquidité).
• Volatilité du Marché : En période de volatilité (par exemple, lors d'annonces importantes ou d'événements de marché), les spreads peuvent également s'élargir. Cela est dû à la difficulté pour les courtiers de connecter acheteurs et vendeurs au même prix, ce qui crée également un risque de glissement.
• Heures de Trading : Les spreads sont généralement plus serrés lorsque beaucoup de trading a lieu en même temps, par exemple lorsque les sessions de Londres et de New York se chevauchent. Pendant les heures creuses, comme les week-ends ou les jours fériés, les spreads peuvent s'élargir.
• Type de Courtier : Les market makers offrent un spread fixe avec une majoration, tandis que les courtiers ECN proposent un spread variable sans majoration mais facturent une commission.

Combien de Spread dans le Trading Forex

Impact sur la Rentabilité

Le spread est essentiellement un coût professionnel. Vous perdez le montant du spread lorsque vous entrez dans chaque trade. Cela signifie que pour atteindre le seuil de rentabilité, le prix doit évoluer en votre faveur au moins à la taille du spread. Si vous entrez dans un trade avec un spread de 2 pips, le marché doit se déplacer de 2 pips vers votre centre de profit pour que vous soyez en bénéfice.

Exemple :

Par exemple, lorsque vous achetez EUR/USD à 1.1050 avec un spread de 2 pips, votre coût d'entrée est en réalité à 1.1052, car le prix devra grimper à 1.1052 pour que vous soyez en bénéfice.

Choisir le Bon Courtier

La taille du spread peut avoir un effet majeur sur votre coût total de trading, en particulier pour les traders à haute fréquence ou à gros volume. Lorsque vous comparez les courtiers, examinez les spreads qu'ils offrent sur les paires de devises que vous souhaitez trader et voyez si la dépense vaut les gains possibles.

• Les spreads faibles sont généralement favorables pour les traders qui souhaitent passer plusieurs trades ou trader sur des périodes plus courtes (comme les scalpers ou les day traders).
• Les spreads larges peuvent bien fonctionner pour un trader à long terme qui conserve des positions pendant des jours ou des semaines et où le coût du spread devient quelque peu insignifiant.

Spread et Stratégie de Trading

Scalping

Les scalpeurs chercheront à tirer profit de très petits mouvements de prix et prendront des dizaines voire des centaines de trades chaque jour. Comme le spread est un coût constant par trade, les scalpeurs préfèrent généralement les courtiers avec des spreads serrés (c'est-à-dire 1-2 pips) pour être plus rentables.

Day Trading

Les day traders peuvent également prêter attention au spread, mais leurs trades sont plus larges en portée (capitalisant sur les mouvements de prix intrajournaliers). Et bien que des spreads plus faibles soient bénéfiques, le trader se concentrera principalement sur les tendances à court terme tandis que les spreads ne seront pas la considération principale.

Swing Trading et Position Trading

Le spread est moins problématique pour les swing traders et les position traders qui conservent des trades pendant des jours ou des semaines. Il suit la tendance du marché et l'indicateur technique, tandis que le spread devrait juste être un petit coût d'activité.

Tableau : Comparaison des Spreads Selon Différents Types de Courtiers

Conclusion

Le spread en Forex est un concept clé que les traders doivent comprendre car il a un impact direct sur le coût de vos trades. Bien qu'il puisse être une faible valeur, ces coûts peuvent s'accumuler au fil du temps et avec de nombreux trades individuels, surtout si vous tradez des volumes massifs ou des directions directionnelles, comme le scalping.

Points Clés :

• Le spread est la différence entre le prix d'achat et le prix de vente d'une paire de devises.
• Les spreads peuvent également être fixes (rester inchangés à tout moment) ou variables (ils peuvent s'élargir ou se rétrécir), avec des spreads variables généralement beaucoup plus serrés pendant les périodes calmes du marché.
• Les spreads sont influencés par plusieurs facteurs : liquidité, fluctuations du marché et même heures de trading.
• Tandis que les spreads peuvent ne pas avoir d'importance pour les traders à faible fréquence, les scalpeurs et les day traders devraient chercher les plus serrés.
• Avec une solide compréhension des spreads Forex sous votre ceinture, vous pouvez prendre de meilleures décisions concernant les courtiers, les stratégies et la gestion de vos trades.

FAQs sur le Spread Forex

• Quel est le spread moyen en Forex ?
  Par exemple, le spread moyen sur les principales paires de devises comme EUR/USD varie de 0.1 à 3 pips, selon les situations du marché et le courtier utilisé.
• Le spread change-t-il selon la volatilité du marché ?
  Oui, les spreads s'élargissent en période de forte volatilité ou de faible liquidité (facteurs qui peuvent se produire près du moment des annonces économiques ou en dehors des heures normales de trading).
• Quels sont les inconvénients des spreads larges ?
  Des spreads élevés entraînent des coûts plus élevés pour entrer et sortir d'un trade, ce qui peut rendre difficile la réalisation d'un profit — particulièrement pour les traders à court terme ou les scalpeurs.
• Y a-t-il un moyen d'éviter le spread ?
  Le spread est quelque chose que vous ne pouvez pas supprimer ; c'est un coût inhérent au trading Forex. Néanmoins, utiliser un courtier avec des spreads serrés ou ouvrir un compte basé sur une commission peut aider à réduire ce coût.
• Lisez comment trouver des courtiers qui ont les spreads les plus serrés ?
  En général, recherchez des courtiers ECN ou STP, qui offrent généralement des spreads minces. Utilisez le volume à votre avantage : comparez les spreads dans différentes conditions de marché et soyez attentif aux frais cachés.
• Le seul coût du trading sur le marché Forex est le spread.
  Et oui, certains courtiers facturent également une commission sur les trades, principalement dans les comptes ECN ou STP. Avant d'ouvrir un compte, examinez toujours la structure complète des coûts.