Qu'est-ce qu'un Marché Boursier ?

Un marché boursier est une plateforme où les actions ou titres des entreprises cotées en bourse sont émises, achetées et vendues. La bourse remplit deux rôles principaux : permettre aux entreprises d'accéder au capital pour financer leur croissance et offrir aux investisseurs un lieu liquide pour acheter et vendre des titres. Les marchés boursiers sont un pivot de la croissance économique, fournissant aux entreprises un accès au financement et aux individus un moyen d'accumuler de la richesse.

Par exemple, Airbnb, une entreprise qui est entrée en bourse en 2020, a émis son Offre Publique Initiale (IPO) sur le marché primaire lorsqu'elle a offert des actions au public pour la première fois. Maintenant, ces actions sont échangées quotidiennement sur le marché secondaire, qui comprend des bourses comme le NASDAQ.

Types de Marchés Boursiers

Le marché boursier comprend plusieurs marchés boursiers qui servent des objectifs spécifiques et facilitent différents participants au marché et instruments financiers. Regardons de plus près ces marchés.

Marché Primaire

L'émission initiale de nouveaux titres se produit sur le marché primaire. Les entreprises vendent des actions directement aux investisseurs afin de lever des capitaux par ce marché. Les offres publiques initiales (IPO) sont un aspect important du marché primaire. Lorsque Tesla est entrée en bourse en 2010, par exemple, elle a également offert des actions sur le marché primaire pour lever des capitaux pour se développer.

Le marché primaire est important pour :

  • Les entreprises cherchant à lever des fonds pour des projets ou une expansion.
  • Les acheteurs/investisseurs précoces prenant une participation dans une entreprise.

Marché Secondaire

Les titres sont achetés et vendus entre investisseurs sur le marché secondaire. C'est le marché dont la plupart des gens ont connaissance, et il comprend les principales bourses, y compris la Bourse de New York (NYSE) et le NASDAQ.

Sur le marché secondaire :

  • Les entreprises ne négocient pas directement des actions ; elles sont achetées et vendues entre investisseurs.
  • Il crée de la liquidité pour que les gens puissent acheter ou vendre des actions rapidement.

Acheter des actions d'Apple (AAPL) sur le NASDAQ ? Vous êtes un participant du marché secondaire. L'entreprise elle-même ne fait pas partie de cette transaction, mais le marché vous permet d'acheter ou de vendre des actions aux prix existants.

Marché Hors Cote (OTC)

Marché hors cote (OTC) : Un marché décentralisé où les titres sont échangés directement entre parties sans passer par une bourse. Ici, les petites entreprises ou celles qui ne peuvent pas répondre aux exigences de cotation des grandes bourses échangent souvent.

Ce que vous devez savoir sur le marché OTC :

  • Il offre la possibilité d'investir dans des entreprises de niche ou émergentes.
  • Il présente des risques plus importants car il est moins réglementé.

Les actions de type Pink Sheet comme GameStop (GME) étaient échangées hors cote (OTC) avant de passer à des bourses plus importantes.

Marché des Dérivés

Le marché des dérivés est un marché financier pour les dérivés, qui sont des contrats financiers dont la valeur est liée au prix de quelque chose d'autre, comme un actif sous-jacent tel qu'une action ou une marchandise. Ces marchés sont utilisés pour couvrir les risques, spéculer sur les mouvements de prix ou tirer parti des investissements.

Les instruments dérivés incluent, par exemple :

  • Les options sur actions, qui permettent au détenteur d'acheter ou de vendre une action à un prix prédéterminé.
  • Les contrats à terme sont des notes sur les marchandises ou les indices.

Le Chicago Mercantile Exchange (CME) est parmi les participants les plus importants de ce marché constituant, enregistrant un grand volume de transactions de dérivés à travers le monde.

Marché des Actions

Maintenant, le marché des actions est un marché spécifique pour négocier des instruments d'actions comme les actions ordinaires et privilégiées. Il fait affaire à la fois par le biais des marchés primaires et secondaires et ne couvre que les titres d'actions.

Exemples de marchés d'actions :

  • BSE : La plus ancienne bourse d'Asie.
  • Bourse de Londres (LSE) : Une bourse clé pour le commerce des actions européennes.

Comparaison des Marchés Boursiers

Type de Marché Fonction Clé Participants Exemples
Marché Primaire Émission de nouveaux titres Entreprises, Souscripteurs IPOs comme Tesla (2010)
Marché Secondaire Négociation de titres existants Détail et institutionnel NYSE, NASDAQ
Marché OTC Négociation décentralisée Négociants, Traders individuels Pink Sheets, OTCBB

Comment Fonctionnent les Marchés Boursiers

Le fonctionnement du marché boursier est simple à première vue — mais très efficace. Les entreprises deviennent publiques et émettent des actions pour la première fois par le biais d'IPOs sur le marché primaire, ce qui leur permet de lever des capitaux. Ces actions sont ensuite achetées et vendues par les investisseurs dans la négociation du marché secondaire, qui offre liquidité et tarification dictée par l'offre et la demande.

Les entreprises qui souhaitent trouver des investisseurs sans répondre aux exigences strictes pour être cotées en bourse peuvent devenir publiques via le marché hors cote, tandis que le marché des dérivés permet aux traders de spéculer sur — ou de couvrir — la valeur des actions et autres actifs. Aux États-Unis, des régulateurs comme la Securities and Exchange Commission (SEC) régulent également ces marchés pour garantir des pratiques équitables et transparentes.

Conseils d'Experts pour Naviguer sur les Marchés Boursiers

  • Identifiez le type de marché : IPOs, échanges secondaires, OTC.
  • Investissez dans des portefeuilles variés : Diversifiez à travers différents types de marchés et classes d'actifs.

Conclusion

Le marché boursier est une dynamique complexe mais nécessaire de l'économie mondiale composée de différents types de marchés avec des valeurs et avantages particuliers. Chaque composant remplit son propre devoir, du marché primaire qui le débloque au marché secondaire qui lui donne sa liquidité en passant par le marché OTC qui est responsable d'investissements spécifiques de niche.

Savoir comment ces marchés fonctionnent — et comment ils diffèrent — vous aidera à prendre des décisions éclairées sur où investir, à définir vos stratégies en conséquence et à investir en toute confiance.