¿Qué es un Mercado de Valores?
Un mercado de valores es una plataforma donde se emiten, compran y venden acciones de empresas que cotizan en bolsa. La bolsa de valores desempeña dos roles principales: permitir a las empresas acceder a capital para financiar su crecimiento y ofrecer a los inversores un lugar líquido para comprar y vender valores. Los mercados de valores son un pilar del crecimiento económico, proporcionando a las empresas acceso a financiamiento y a los individuos una forma de acumular riqueza.
Por ejemplo, Airbnb, una empresa que salió a bolsa en 2020, emitió su Oferta Pública Inicial (IPO) en el mercado primario cuando ofreció acciones al público por primera vez. Ahora, estas acciones se negocian diariamente en el mercado secundario, que consiste en bolsas como NASDAQ.
Tipos de Mercados de Valores
El mercado de valores comprende múltiples mercados de valores que sirven propósitos específicos y facilitan diferentes participantes del mercado e instrumentos financieros. Echemos un vistazo más de cerca a estos mercados.
Mercado Primario
La emisión inicial de nuevos valores ocurre en el mercado primario. Las empresas venden acciones directamente a los inversores para recaudar capital a través de este mercado. Las ofertas públicas iniciales (IPOs) son un aspecto importante del mercado primario. Cuando Tesla salió a bolsa en 2010, por ejemplo, también ofreció acciones en el mercado primario para recaudar capital para crecer.
El mercado primario es importante para:
- Empresas que buscan recaudar fondos para proyectos o expansión.
- Compradores/Inversores tempranos que adquieren participación en una empresa.
Mercado Secundario
Los valores se compran y venden entre inversores en el mercado secundario. Este es el mercado que la mayoría de las personas conocen, y comprende las principales bolsas de valores, incluidas la Bolsa de Valores de Nueva York (NYSE) y NASDAQ.
En el mercado secundario:
- Las empresas no negocian acciones directamente; se compran y venden entre inversores.
- Crea liquidez para que las personas puedan comprar o vender acciones rápidamente.
¿Comprando acciones de Apple (AAPL) en NASDAQ? Eres un participante en el mercado secundario. La empresa en sí no forma parte de esta transacción, pero el mercado te permite comprar o vender acciones a los precios existentes.
Mercado Over-the-Counter (OTC)
Mercado over-the-counter (OTC): Un mercado descentralizado donde los valores se negocian directamente entre las partes sin una bolsa. Aquí, las empresas más pequeñas o aquellas que no pueden cumplir con los requisitos de cotización de las principales bolsas suelen negociar.
Lo que necesitas saber sobre el mercado OTC:
- Ofrece la oportunidad de invertir en empresas de nicho o emergentes.
- Tiene mayores riesgos porque está menos regulado.
Las acciones de hoja rosa como GameStop (GME) se negociaron over-the-counter (OTC) antes de pasar a bolsas más grandes.
Mercado de Derivados
El mercado de derivados es un mercado financiero para derivados, que son contratos financieros cuyo valor está vinculado al precio de otra cosa, como un activo subyacente como una acción o una mercancía. Estos mercados se utilizan para cubrir riesgos, especular sobre movimientos de precios o apalancar inversiones.
Los instrumentos derivados incluyen, por ejemplo:
- Opciones sobre acciones, que permiten al titular comprar o vender una acción a un precio predeterminado.
- Contratos de futuros son notas sobre mercancías o índices.
El Chicago Mercantile Exchange (CME) es uno de los participantes más significativos en este mercado constituyente, registrando un gran volumen de operaciones de derivados en todo el mundo.
Mercado de Renta Variable
Ahora el mercado de renta variable es un mercado específico para negociar instrumentos de renta variable como acciones comunes y preferentes. Realiza negocios a través de mercados tanto primarios como secundarios y cubre solo valores de renta variable.
Ejemplos de mercados de renta variable:
- BSE: La bolsa más antigua de Asia.
- Bolsa de Valores de Londres (LSE): Una bolsa clave para el comercio de acciones europeo.
Comparación de Mercados de Valores
| Tipo de Mercado | Función Clave | Participantes | Ejemplos |
|---|---|---|---|
| Mercado Primario | Emisión de nuevos valores | Empresas, Subastadores | IPOs como Tesla (2010) |
| Mercado Secundario | Negociación de valores existentes | Minoristas e institucionales | NYSE, NASDAQ |
| Mercado OTC | Negociación descentralizada | Corredores, Comerciantes individuales | Hojas Rosas, OTCBB |
Cómo Operan los Mercados de Valores
El funcionamiento del mercado es simple a primera vista, pero muy efectivo. Las empresas salen a bolsa y emiten acciones por primera vez a través de IPOs en el mercado primario, lo que les permite recaudar capital. Estas acciones luego son compradas y vendidas por inversores en el comercio del mercado secundario, que ofrece liquidez y precios impulsados por la oferta y la demanda.
Las empresas que desean encontrar inversores sin cumplir con los estrictos requisitos para cotizar en una bolsa pueden salir a bolsa a través del mercado over-the-counter, mientras que el mercado de derivados permite a los comerciantes especular sobre — o cubrir — el valor de acciones y otros activos. En los EE.UU., reguladores como la Comisión de Bolsa y Valores (SEC) también regulan estos mercados para garantizar prácticas justas y transparentes.
Consejos Expertos para Navegar por los Mercados de Valores
- Identifica el tipo de mercado: IPOs, intercambios secundarios, OTC.
- Invierte en carteras variadas: Diversifica entre diferentes tipos de mercados y clases de activos.
Conclusión
El mercado de valores es una dinámica compleja pero necesaria de la economía global que consta de diferentes tipos de mercados con valores y beneficios particulares. Cada componente cumple su propio deber, desde el mercado primario que lo desbloquea hasta el mercado secundario que le da liquidez hasta el mercado OTC que es responsable de inversiones específicas de nicho.
Saber cómo funcionan estos mercados — y cómo difieren — te ayudará a tomar decisiones inteligentes sobre dónde invertir, establecer tus estrategias en consecuencia e invertir con confianza.
